اسمك موقع ويب

هانا Terhune المقالات ما هو بركة السلع؟ وينظم مصالح السلع من قبل CFTC / NFA. بركة السلع هو صندوق التحوط التي تستثمر في مصالح السلع أو العملات الأجنبية. بركة سلعة ما يعادل السلع الآجلة صندوق التحوط - المستثمر يشتري أسهم في التجمع ويستثمر مدير المسبح في العقود الآجلة المدارة، مصالح السلع و / أو العملات الفورية. في حين أنها هي التي تخضع لرقابة CFTC / NFA، حمامات السلع هي أيضا "الأوراق المالية المغطاة" وتخضع لقواعد صناديق التحوط القياسية. بركة السلع ترعى مدراء الاستثمار الراعي بركة السلع هو المشغل تجمع سلعة (CPO). مدير الاستثمار من تجمع السلع الأساسية هو مستشار تاجر السلع (CTA). في كثير من الأحيان CPO وCTA هي نفس الجهة. في غياب استثناء، وبكليهما وCTA يجب أن تسجل نفسها لدى CFTC / NFA. مستوى متواضع من تداول العقود الآجلة المدارة يثير تصنيف كما تجمع السلع الأساسية والتحكم النيجيري. تعلم المزيد عن صناديق التحوط إذا كنت تفكر في بدء تجمع السلع الأساسية، وسوف تجد لدينا التحوط المرجعية صندوق مفيدة. المدارة الفوركس صناديق النقد الاجنبى خدمات الحساب إذا كنت تعمل صندوق التي تتاجر الفوركس أو إذا توفر النقد الاجنبى إدارة خدمات الحساب أو مشورة التداول للعملاء كنت تخضع لإطار تنظيمي أن يضعك على قدم المساواة مع مستشاري تجارة السلع (CTA) التي تتداول في مستقبل السلع وعقود الخيار - تبادل (السلع). تتطلب اللوائح CFTC منك التسجيل مع NFA وتلبية الإفصاح، وحفظ السجلات والتقارير وغيرها من المتطلبات المطبقة على تجارة السلع كبار المستشارين التقنيين. حتى تلك التداول في "الأساقفة الأجنبية" (أي الأوراق المالية المتداولة حصرا في الخارج) قد يؤدي إلى التعرض لتداول العملات الأجنبية التنظيم ذات الصلة ب (سواء الآن أو في المستقبل القريب) من قبل المجلس الأعلى للتعليم، CFTC، NFA، أو FINRA (انظر أدناه). عموما، لبدء صندوق النقد الاجنبى، ويجب أن (1) اجتياز امتحان سلسلة 3 والسلسلة 34 الامتحان. (2) الانضمام إلى جمعية العقود الآجلة الوطنية (NFA) باعتباره CTA. و (3) تقديم وثيقة توضيح الفوركس الخاص بك (تقديم وثائق) إلى NFA للموافقة عليها. كان ينبغي تسجيل مستشاري تجارة النقد الاجنبى مع الاتحاد النيجيري قبل 18 أكتوبر، 2010. إذا كنت لا NFA مسجل، يجب أن لا تقدم خدمات إدارة الحسابات الفوركس الموضعية إلى أي شخص حتى كنت مسجل مع NFA أو حتى كنت قد قدمت إعفاء من التسجيل . يمكن للأشخاص المرتبطين بها (AP) لشركة مسجلة NFA توفير خدمات إدارة حساب العملات الفورية إلا إذا اجتازوا امتحان السلسلة 34. نقاط وصول المسجلين قبل 22 مايو، 2008 لم يكن لديك لتأخذ واجتياز امتحان السلسلة 34. وثائق الكشف عن العملات أو السلع "وثائق الكشف" هو اسم NFA لتقديم الوثائق والعقود الفردية الحسابات المدارة. كلا كبار المستشارين التقنيين وبمخططات البرامج القطرية في حاجة الى وثائق الكشف (تقديم وثائق) الموافقة على استخدامها مع العملاء من خلال الاتحاد النيجيري. عملية مراجعة الوثائق الكشف يمكن أن يكون مستقيم إلى الأمام أو بائسة مؤلمة، اعتمادا على كيفية شهدت الوثيقة الفاحص المخصصة للالتعليق. تجربة الآثار المعلقين على خط الزمن مما أدى إلى الموافقة على وثيقة الكشف للاستخدام مع العملاء. والمراجعين NFA خبرة تزيد التكاليف القانونية الخاصة بك. كما اكتمال محاماة لدينا العديد من التسجيلات CTA وبكليهما، لاحظنا هذه الحقيقة مباشرة. قدمنا ​​وثائق الكشف متطابقة تقريبا إلى NFA في نفس الوقت واستقبال رسائل التعليق لكل التي هي متباينة تماما. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنها تم تعيينها إلى اثنين من المراجعين مختلفة هذه. هذا هو موقفنا تجربة متكررة مع الاتحاد النيجيري. عملية الاستعراض NFA كثيفة العمالة والوقت الذي يستغرقه للمستند الكشف ليتم الموافقة قد يعتمد على الحظ في القرعة! تعلم المزيد عن تقديم المستندات ما هو بركة المشغل السلع (CPO)؟ A بكليهما هو منظمة على حدة أو إدارة تجمع السلع الأساسية (أي كيان فيه الأموال التي يتبرع بها عدد من المستثمرين يتم الجمع بين لغرض عقود تداول العقود الآجلة والخيارات في العقود الآجلة، أو التجزئة عقود العملات الأجنبية خارج البورصة، أو للاستثمار في تجمع آخر سلعة). A CPO يجعل قرارات المتاجرة نيابة عن تجمع أو أنه يحتفظ بخدمات CTA للتجارة لتجمع السلع. A بكليهما كما تلتمس أو تقبل أموال أو أوراق مالية أو الممتلكات من المستثمرين المحتملين في تجمع السلع. مطلوبة بمخططات البرامج القطرية للتسجيل مع NFA ما لم تستوف واحدة من متطلبات الإعفاء التي حددها CFTC. يجب أن تكون جميع بمخططات البرامج القطرية المسجلة أعضاء الاتحاد النيجيري من أجل القيام بالأعمال التجارية. انقر هنا للحصول على ملخص الإعفاءات التسجيل NFA CFTC اللائحة 4.5 يسمح استثناء من تعريف CPO لأشخاص معينين المنظم. انقر هنا للحصول على قائمة الاستبعاد CPO يوفر CPO الإعفاءات وCFTC إعفاءات الرئيسية من متطلبات التسجيل بكليهما. الإعفاءات هي قوية في أن CPO أن يضع حمام سباحة سلعة معفاة وغير معفى من التسجيل NFA، لم يكن لديك لإجراء الامتحان سلسلة 3، أو أن تصبح عضوا في الاتحاد النيجيري. لاستخدام هذه الإعفاءات يجب أن تعطي للمستثمرين وثيقة توضيح مع بعض الإفصاحات، ونسخة من الإعفاء NFA، والحفاظ على سجلات معينة. CFTC اللائحة 4.13 يقدم إعفاء من التسجيل CPO لمشغلي أحواض وبرك الصغيرة التي يتداول عند مستوى الحد الأدنى، على النحو المحدد، من مصالح السلع الأساسية في التنظيم. يجب على أي شخص يدعي أحد هذه الإعفاء أيضا إخطارا الأهلية مع الاتحاد النيجيري. انقر هنا للحصول على قائمة من الإعفاءات والاستثناءات ليست من تلقاء نفسها. الإعفاءات NFA من التسجيل تحتاج الى تجدد سنويا. تحتاج إلى مساعدة؟ الاتصال بنا يمكننا إعداد وتقديم NFA الإعفاءات لتأهيل كبار المستشارين التقنيين وبمخططات البرامج القطرية. تنظيم CFTC 4.12 (ب) و CFTC اللائحة 4.7 أيضا تقديم إعفاءات لCPO المسجلين من شروط معينة للحصول على أموال والمراكز التجارية معينة وحمامات تنحصر & [لدقوو] المشاركين؛ والأشخاص المؤهلين المؤهلين وردقوو]؛ (المستثمرين متطورة). يجب على الأطراف المعفاة ملف إعلام مع الاتحاد النيجيري. انقر هنا لائحة 4.12 (ب) و اضغط هنا للرقابة 4.7 كيف يمكنني أن أصبح بكليهما؟ التسجيل الكامل باعتباره بكليهما هو عملية تشارك نسبيا وعادة ما يستغرق 6-8 أسابيع لإكمال. A CPO يسجل مع CFTC وتصبح عضوا في الاتحاد النيجيري عن طريق تقديم المستندات التالية: نموذج على الانترنت الانتهاء 7-R؛ رسوم الطلب من 200 $. وCPO العضوية مستحقات 750،00 $. مطلوب CPO لتقديم ما يلي فيما يتعلق به ودقوو]؛ مديري وردقوو]؛ وو [لدقوو]؛ والأشخاص وردقوو] ؛: نموذج على الانترنت الانتهاء 8-R المرتبطة بها؛ بطاقات بصمات الأصابع. رسوم طلب رئيسي من 85،00 $. وكالة اسوشيتد شخص رسم الطلب من 85،00 $. ويلزم مديري المدارس والأشخاص المرتبطين بهم من CPO عموما أن مرت سلسلة 3 الوطنية للسلع المستقبلية فحص. NFA متطلبات الإعفاء يجب على الأطراف إعفاء إخطارا متاحة للجمهور الإفصاح عن الأموال و؛ [س] وجود والإعفاء. يتطلب NFA أن الأطراف التي قدمت إخطارا من الإعفاء أو الاستثناء بموجب قوانين 4.5، 4.13، 4.14 أو يجب أن تؤكد هذا الإعفاء أو الاستثناء سنويا، في غضون 60 يوما من نهاية كل سنة ميلادية. CFTC القاعدة 4،13 الفشل في الامتثال لهذا المطلب سيتم التعامل مع طلب لسحب الإعفاء. انقر هنا لقراءة 2012 NFA القاعدة يغير الشخص الذي يلبي متطلبات اللائحة CFTC 4.14 (أ) (10) غير مطلوب لتقديم إشعار الإعفاء. بالإضافة إلى ذلك، يجب على الأطراف إعفاء للمستثمرين مع مذكرة الطرح تحتوي على معلومات الإفصاح: الرسوم ونقلها من مصالح الصندوق، وتضارب المصالح وغيرها من الأمور. يجب على الأطراف إعفاء للمستثمرين مع كشف حساب ربع سنوي المفصح: صندوق &؛ [س] صافي قيمة الأصول (NAV) في نهاية الربع. التغيير في NAV من نهاية الربع السابق. وقيمة المستثمر و؛ [س] الفائدة في نهاية الربع. يجب على الأطراف إعفاء للمستثمرين مع شكل التقرير السنوي. الأحزاب معفاة تخضع لأحكام مكافحة الغش من قانون بورصة السلع (CEA). الأحزاب معفاة تخضع لقواعد CFTC فيما يتعلق التلاعب في السوق. الأحزاب معفاة تخضع لقوانين الأوراق المالية الاتحادية فيما يتعلق الطرح المصالح الأموال والأنشطة الاستثمارية التي تنطوي على الأوراق المالية. وأخيرا، والأحزاب معفاة تخضع لبعض أحكام دعوة خاصة، بما في ذلك شرط تقديم التقارير الخاصة مع CFTC، وتستخدم لمراقبة السوق وفيما يتصل بالتحقيقات أو التقاضي. وثيقة عقد الإعفاء بركة CFTC القاعدة 4،13 (أ) (1) والإعفاء بركة واحدة متاح لCPO الذي يعمل تجمع واحد فقط في وقت وعدم تلقي أي تعويض مباشر أو غير مباشر بخلاف سداد المصروفات. لا تشارك في تجمع واحد يمكن الإعلان عن تجمع أو التماس منهجية المستثمرين. يمكنك إنشاء تجمع لتطوير سجلا ويمكن استخدامها جنبا إلى جنب مع صناديق التحوط الحاضنة. لا يمكنك الحصول على أي تعويض مباشر أو غير مباشر بخلاف سداد المصروفات. لا يمكنك الإعلان عن تجمع أو التماس المستثمرين. إعفاء بركة صغيرة CFTC القاعدة 4،13 (أ) (2) والإعفاء بركة الصغيرة متاح لCPO تلقي مساهمات رأس المال أقل من 400،000 $ إذا لم يكن لديك بركة أكثر من 15 مستثمرا. لا تحسب على بكليهما ومديري المدارس وبعض الأقارب من مديري المدارس نحو الحد 15 مستثمر. وعلاوة على ذلك، فإن مساهمتها لا تعول نحو الحد 400،000 $. هناك العديد من الإعفاءات إلى حد 400K $ و 15 شخص من هذا القبيل أن الأثر الصافي هو أنه يمكنك إعداد مجموعة كبيرة في حين أن الاعتماد على هذا الإعفاء. واحدة من استراتيجيات التخطيط لدينا هو اقامة حمام سباحة إعفاء كنقطة انطلاق لNFA الموافقة على تجمع لتجنب أي تأخير الوقت. الاتصال بنا للحصول على استشارة مجانية الحد الأدنى بركة CFTC القاعدة 4،13 (أ) (3) يتطلب NFA تسجيل CPO الكامل من قبل مديري صناديق التحوط التي تعمل صناديق التحوط التي تجري أكثر من كمية الحد الأدنى من المضاربات في العقود الآجلة المدارة، العملات الفورية والمصالح السلع. مطلوب مدير صندوق التحوط للتسجيل مع NFA ما لم يستوفي الصندوق الحد الأدنى قيود تداول القاعدة 4.13 (أ) (3). في ظل حكم، إما: يجب أن يكون الهامش وأقساط الأولي للمعاملات الفائدة السلع أقل من 5٪ من قيمة تصفية الصندوق؛ أو يجب أن يكون الركام صافي القيمة الإسمية للمعاملات الفائدة السلع أقل من 100٪ من قيمة تصفية الصندوق. حكم 4.13 (أ) (3) الإغاثة متاح فقط إذا: (1) وتقدم في صناديق التحوط خاصة للمستثمرين متطورة المحددة في المادة 4.7 الأشخاص المؤهلين المؤهلين (QEPs)، المستثمرين المعتمدين، أو الموظفين على دراية و(2) لا تسويقها كمنتج العقود الآجلة للسلع أو خيارات السلع. وينبغي أن معظم صناديق التحوط و "العقارات" صناديق التحوط تكون قادرة على التأهل في ظل القاعدة 4.13 (أ) (3). تعلم المزيد عن المستثمرين المعتمدين حكم 4.13 (أ) (4) إلغاء في 12، وNFA إزالة إعفاء لCPO التسجيل المتوفرة في القاعدة 4.13 (أ) (4). وتعتمد هذه القاعدة على من قبل جزء كبير من صناعة صناديق التحوط. مديرو صناديق التحوط العاملة حمامات السلع بالاعتماد على القاعدة 4.13 (أ) مطلوبة (4) الإعفاء للتسجيل في بمخططات البرامج القطرية التي كتبها 31 ديسمبر 2012 (ما لم تكن قادرة على الاستفادة من الإعفاء آخر). ونتيجة لإلغاء، كبار المستشارين التقنيين تعمل حاليا بموجب إعفاء من التسجيل CTA بموجب القاعدة 4،14 (أ) (8) - استنادا إلى حقيقة أنها توفر حمامات معفاة بموجب القاعدة 4.13 (أ) (4)، مطلوبة لتقديم المشورة تسجل كبار المستشارين التقنيين مع CFTC وتصبح أعضاء الاتحاد النيجيري. في 10 يوليو 2012، أصدرت CFTC بريد إلكتروني عدم اتخاذ أي إجراء الذي يمتد حتى 31 ديسمبر 2012 إعفاء من التسجيل لبكليهما أو CTA التي كانت متاحة سابقا. في الرسالة أي إجراء، مدد CFTC تاريخ الامتثال حتى 31 ديسمبر 2012 لبمخططات البرامج القطرية الأموال الخاصة بدأت بعد 24 أبريل 2012 التي تفي بمتطلبات المؤهلات التي سبق عليها في المادة 4.13 المستثمرين (أ) (4)، دام كما ملفات CPO مع CFTC الإشعار اللازمة للمطالبة هذه الإغاثة. في ضوء هذه التغييرات يجب عليك أن تنظر الخيارات التنظيمية الخاصة بك. حائر؟ الاتصال بنا للحصول على المساعدة الاتحاد النيجيري تعديل نظام الإعفاء الالكتروني لإتاحة الفرصة للأشخاص التي تقدم حاليا 4.13 (أ) (4) تجمع المعفنة وبدأت عملية التسجيل (ولكن مؤجلة التاريخ الفعلي حتى 1 يناير 2013)، والقدرة إلى ما قبل ملف ل إعفاء المتاحة (على سبيل المثال 4.7، 4.12، أو CFTC 18-96 الاستشارية) التي من شأنها أن تصبح فعالة في نفس الوقت تسجيل CPO الشخص في 1 يناير 2013. وهو الشخص الذي يختار استخدام قبل تقديم الخيار لن تصبح عرضة لل متطلبات إضافية لإعداد التقارير والكشف المتعلقة بالإعفاء ادعى حديثا حتى عام 2013. الذي ينظم تداول العملات الأجنبية في الولايات المتحدة؟ في الولايات المتحدة، والرقابة التنظيمية للصناعة المالية والعقود الآجلة للعملاء الولايات المتحدة أو راغبين في القيام بأعمال تجارية في الولايات المتحدة تقع ضمن اختصاص لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC)، المالية الصناعة هيئة تنظيم (FINRA)، تداول السلع الآجلة لجنة (CFTC) و / أو جمعية العقود الآجلة الوطنية (NFA). جمعية الوطنية للعقود الآجلة (& [لدقوو]؛ NFA وردقوو]؛) هي منظمة عضوية تتألف من الأفراد والكيانات في الأعمال التجارية من وضع العقود الآجلة والسلع خيارات الصفقات في أسواق العقود نيابة عن العملاء. ويشرف على الأنشطة الصورة من قبل لجنة تداول السلع الآجلة، NFA و [رسقوو] (ودقوو]؛ & CFTC ردقوو]؛)، الجهة الحكومية المسؤولة عن تنظيم جميع جوانب صناعة السلع الآجلة في الولايات المتحدة. وقد فوض CFTC إلى NFA مسؤولية معالجة طلبات التسجيل CFTC ومنح تسجيل CFTC عند الاقتضاء. وقد بدأت هيئة تداول السلع الآجلة في عام 1974 لحماية المستثمرين في العقود الآجلة والسلع الصفقات. هيئة تداول السلع الآجلة يحدد القواعد التي تنظم صناعة السلع الوساطة، ومهمتها المعلنة للمستثمرين، تاجر والجمهور من الممارسات غير الأخلاقية في السلع والعقود الآجلة والخيارات الأسواق المالية. بالإضافة إلى ذلك، CFTC غير مسؤولة مع خلق بيئة تنظيمية من شأنها تعزيز بيئة السوق الحرة التي تعزز المنافسة. هيئة تداول السلع الآجلة لديه السلطة لإغلاق أي كيان غير المنظم في قطاع تداول العملات الأجنبية. لمدة 150 سنة قبل تطوير الآجلة CFTC قد تم تداول أسهمها في سوق الأوراق المالية في ظل قيود اتحادية ولكن تلك الأحكام أبقى فقط الفعلي معرض استقرار السوق دون تنظيم في الواقع كيف عملت الشركات مع العملاء. وقد تم تداول العقود الآجلة دائما الاهتمام الرئيسي للمستثمرين وتتعلق بتجارة البضائع وعدت في المستقبل مثل الفواكه والحبوب والعصائر لا يزال من الامم المتحدة وحصادها ولكن مع التاريخ "المستقبل" للسوق. صفقات السوق الاجلة أيضا مع تداول العملات وقيم العملات الأجنبية المتقلبة من أي وقت مضى أمام الدولار. مع العروض العامة الجديدة من النقد الاجنبى وتدفقات هائلة من الأفراد أبدا قبل دخول عالم التمويل والحاجة للحماية من الغش والتلاعب وازداد إلى مستويات جديدة. خضع CFTC العديد من التغييرات والتحسينات، وكلها مع التركيز على تعزيز الفوركس وتجارة السلع في بيئة سليمة وآمنة مفتوحة وتنافسية. ما هو مستشار للتجارة السلع (CTA)؟ A CTA هو الفرد أو المنظمة التي، للحصول على تعويض أو الربح، وتنصح الآخرين كما أن قيمة أو جدوى من شراء أو بيع العقود الآجلة، الخيارات على العقود الآجلة، أو التجزئة عقود العملات الأجنبية خارج البورصة. كبار المستشارين التقنيين هي المسؤولة عن تقديم المشورة الحسابات المدارة والأدوات الاستثمارية المجمعة، مثل حمامات السلع. كبار المستشارين التقنيين أيضا تقديم المشورة للمستثمرين حول قيمة العقود الآجلة للسلع أو خيارات أو استصواب التداول في العقود الآجلة للسلع أو الخيارات. تنطبق اللوائح السلع إلى صناديق التحوط و؛ [س] مدير (CTA) أو الكفيل (CPO). في بعض الأحيان، وبكليهما وCTA هي نفس الجهة. انقر هنا للحصول على ملخص الإعفاءات التسجيل بكليهما وCTA الإعفاءات إذا كنت تستطيع & [رسقوو]؛ ر الاستفادة من الإعفاء من التسجيل (انظر أدناه)، يجب عليك التسجيل لدى CFTC، والانضمام إلى جمعية العقود الآجلة الوطنية (NFA) والامتثال الكشف التفصيلي وحفظ السجلات وأنظمة إعداد التقارير. هيئة تداول السلع الآجلة هي وكالة مستقلة عن الحكومة الأمريكية المسؤولة عن تنظيم تجارة السلع. الاتحاد النيجيري هو المسؤول عن تنظيم الأسواق الآجلة. ويشرف الاتحاد النيجيري قبل CFTC. الاتحاد النيجيري هو التنظيم الذاتي التي وCFTC فوض مهام التسجيل معينة، بما في ذلك تسجيل مشغلي تجمع السلع (بمخططات البرامج القطرية) والمستشارين تجارة السلع (كبار المستشارين التقنيين). انقر هنا للحصول على قائمة CPO وCTA الإعفاءات والاستثناءات مطلوبة CTA الإعفاءات كبار المستشارين التقنيين للتسجيل مع NFA ما لم تستوف معايير معينة تتعلق بحجم ونطاق الخدمات المقدمة. يجب على جميع كبار المستشارين التقنيين المسجلين الذين إدارة حسابات العملاء يكونوا أعضاء الاتحاد النيجيري. وبشكل عام، CTA معفى من التسجيل إذا: يتم تسجيله باعتباره CPO ويتم توجيه النصح تجارة السلع وصموده فقط لل، واستخدام الوحيد لل، حمام السباحة أو حمامات لتسجيله بذلك؛ فإنه يعفى من التسجيل كما يتم توجيه CPO والمشورة تجارة السلع وصموده فقط لل، واستخدام الوحيد لل، حمام السباحة أو حمامات السباحة التي فإنه يعفى ذلك؛ أو خلال ال 12 شهرا السابقة، فإنه لم يقدم المشورة تجارة السلع إلى أكثر من 15 شخصا وأنها لا تعتبر نفسها من عام للجمهور باعتباره CTA. ويفسر الإعفاءات ضيق من قبل المنظمين والمحاكم. بمخططات البرامج القطرية وكبار المستشارين التقنيين تداول الأوراق المالية الأوراق المالية المنتجات ليس لديك لتسجيل كمستشار استثماري إذا كنت لا تداول الأوراق المالية. السلع والعقود الآجلة المدارة والعملات الفورية ليست الأوراق المالية. إذا كنت تخطط لتنفيذ أكثر من تجارة الأسهم في بعض الأحيان، ومع ذلك، قد يكون لديك لتسجيل كمستشار استثمار. منتجات الآجلة الأمن يشكل أيضا الأوراق المالية لأغراض قانون الاستثمار لعام 1940. إذا كان CTA أو بكليهما يوفر أكثر من المشورة حول عرضية الأوراق المالية، فقد لمعالجة التسجيل مستشار الاستثمار، سواء مع لجنة أوراق المالية (SEC) أو دولة هيئة الأوراق المالية. تعلم المزيد عن مستشار الاستثمار التسجيل كيف يمكنني أن أصبح CTA؟ A CTA يسجل مع CFTC وتصبح عضوا في الاتحاد النيجيري عن طريق تقديم المستندات التالية: نموذج على الانترنت الانتهاء 7-R؛ رسوم الطلب من 200 $. وCTA العضوية المستحقات، إن وجدت، من 750 $. مطلوب CTA لتقديم ما يلي فيما يتعلق [لدقوو] لها و؛ مديري وردقوو]؛ وو [لدقوو]؛ والأشخاص وردقوو] ؛: نموذج على الانترنت الانتهاء 8-R المرتبطة بها؛ بطاقات بصمات الأصابع. رسوم طلب رئيسي من 85 $. وكالة اسوشيتد شخص رسم الطلب من 85 $. ويلزم مديري المدارس والأشخاص المرتبطين بهم من CTA عموما أن مرت سلسلة 3 الوطنية للسلع المستقبلية فحص. ما هي عملية التسجيل NFA؟ لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) هي المنظمة التنظيمية الأبرز في تداول العملات الأجنبية الفورية وجمعية العقود الآجلة الوطنية (NFA) تعمل بالتعاون مع هيئة تداول السلع الآجلة. تتم معالجة عملية التسجيل وثيقة الكشف مراجعة CFTC بشكل خاص من قبل الاتحاد النيجيري. في حين تسجيل NFA يمكن أن تكتمل بسرعة إذا أكمل مدير الفوركس امتحانات الفوركس وشرط بصمة، و(وثيقة تقدم) عملية مراجعة وثيقة الإفصاح وقتا أقل قدر الاتحاد النيجيري تدقق الوثائق. يجب أن الوثائق تكشف عن طرح رسوم الأداء وحساب التعادل. في حين وثائق الكشف الفوركس مشابهة لالآجلة / السلع وثائق الكشف، هناك عدد قليل من الإفصاحات الفوركس معين يحتاج مديرو أن تدرج في وثائق الكشف النقد الاجنبى. تمكنت وثائق الكشف الفوركس وتداول العملات الأجنبية الاتفاقات حساب هي الوثائق القانونية المستخدمة مع العملاء، وينبغي صياغتها من قبل محام من ذوي الخبرة، مثل هانا Terhune. الاتصال بنا للحصول على احتياجاتك التسجيل NFA نحن نستعد جميع استمارات التسجيل NFA؛ تخصيص السياسات والإجراءات؛ الاتصال مع الجهات التنظيمية في جميع مراحل عملية التسجيل لRFED، FCM، IB، CTA، وبكليهما. وإعداد وثائق الإفصاح عن كبار المستشارين التقنيين وبمخططات البرامج القطرية. اتصل بنا سيكون هناك استثناء مكتب العائلة؟ وأشار CFTC أنها تدرس إعفاء مكتب العائلة أقرب إلى إعفاء المجلس الأعلى للتعليم. من خلال سلسلة من الرسائل التفسيرية، وCFTC يأخذ موقف أن بعض الأموال تتألف فقط من أفراد الأسرة المباشرين هذه ليست تجمعات السلع الأساسية، وبالتالي مديريهم ليست بمخططات البرامج القطرية. على الرغم من أن صدرت هذه الرسائل على أساس كل حالة على حدة، وتسمح لوائح CFTC الكيانات الأخرى إلى الاعتماد على الرسائل التفسيرية. مدراء المكاتب العائلية التي تسعى إلى تجنب تسجيل CPO يجب إما (ط) الاعتماد على إعفاء آخر من التسجيل، إن وجدت، (ب) الاعتماد على بريد إلكتروني التفسيري الصادر في وقت سابق، إن أمكن، أو (ج) تسعى الإغاثة التفسيرية أو عدم اتخاذ أي إجراء مماثل من CFTC. الإعفاءات تسجيل بكليهما في قواعد 4.13 (أ) (1) و4.13 (أ) (2) قد تكون متاحة لمديري بعض المكاتب العائلية. حكم 4.13 (أ) (1) يعفي من تسجيل CPO من مجموعة واحدة، شريطة أن وبكليهما لا تتلقى من بين أمور أخرى التعويض وغير مطلوب للتسجيل مع CFTC. حكم 4.13 (أ) (2) يعفي من تسجيل CPO حمامات واحد أو أكثر مع المساهمات الإجمالية 400،000 $ أو أقل، شريطة أن لا تجمع واحد لديه أكثر من 15 مشاركا. وبكليهما، مبادئها، يتم استبعاد أفراد عائلاتهم المباشرين وغيرهم من الأقارب الذين يعيشون في نفس المنزل من حدود مشارك والمساهمة. وكانت هذه الإعفاءات ذات فائدة محدودة نظرا لهيكل العديد من المكاتب العائلية. ما هي السلع الهوايات؟ وتشمل اهتماماته السلع الآجلة (بما في ذلك الزراعة والمعادن والعقود الآجلة المالية)، خيارات السلع، وعند صدور القواعد النهائية تحت دود-فرانك، مقايضة. وتشمل مقايضة مجموعة واسعة من المعاملات، بما في ذلك مقايضة أسعار الفائدة والعديد من أنواع مقايضة العملات، مقايضة الطاقة والمعادن، ومقايضة الزراعية، مقايضة السلع، مقايضة على مؤشرات ذات قاعدة عريضة، ومقايضة على السندات الحكومية. موقف CFTC هو أن المتعاملين في أي مبلغ من العقود الآجلة (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) يؤدي إلى راعي الصندوق ليكون بكليهما. لا يوجد الحد الأدنى استثناء في هذا التعريف. نتائج الموقف CFTC في الاستنتاج بأن تمويل الرعاة الذين لديهم عقود مقايضة أسعار الفائدة أو مقايضة العملات الأجنبية هي بمخططات البرامج القطرية وتحتاج إلى تسجيل (ما لم يكن استثناء متوفرة). حتى صناديق الأموال يمكن أيضا أن تعتبر حمامات السلع تبعا لأنشطة استثمار الأموال الأساسية. الوسطاء المعرفين (IB) الأشخاص الذين التماس أو قبول أوامر لجنة العقود الآجلة التجار (FCM) أو التجزئة تاجر العملات الأجنبية (RFED) على الفوريكس يجب أن تسجل نفسها لدى NFA كوسيط إدخال. يجب وسطاء إما الحفاظ على متطلبات صافي رأس المال المطبقة على العقود الآجلة وخيارات السلع وسطاء أو للدخول في اتفاقيات الضمان مع FCMs وRFEDs يتعاملون معها. لتصبح إدخال الوسيط يجب أن يكون (1) اجتياز امتحان السلسلة 3 (2) الانضمام إلى الاتحاد النيجيري كوسيط تقديم و(3) إعداد ترتيبات المقاصة مع لجنة تجارية مستقبلية. وIB يمكن أن تختار (1) لتلبية الحد الأدنى من متطلبات صافي رأس المال المطبقة على العقود الآجلة وخيارات السلع الرابطة، أو (2) للدخول في اتفاقية الضمان مع FCM أو RFED. يتطلب NFA وIB أن يكون صافي قيمة 45،000 $. إذا كنت لا تستطيع تلبية هذا المطلب العاصمة يمكنك إنشاء وسيط تقديم مضمون حيث يوفر FCM المقاصة الأسهم. ونتيجة لIB مضمونة، وIB يمكن واضحة إلا من خلال FCM الضامنة لها. باعتبارها IB لا يمكن أن تكون طرفا في اتفاقية الضمان أكثر من واحد في وقت واحد، فإنه يجعل فعال وسطاء التي لا يمكن الحفاظ على الحد الأدنى من متطلبات رأس المال الصافي وكلاء المبيعات الحصري لFCM أو RFED التي يتعاملون معها. مستقلة IB (واحد أن يلبي متطلبات الملاءة المالية) يمكن إقامة علاقات المقاصة مع FCMs متعددة. هي PAMMs (إدارة توزيع نسبة الوحدات) مجمعات السلع؟ نعم فعلا. PAMMs لهما شعبية كبيرة مع مديري الأموال. PAMMs هي الحلول التي يقدمها وسطاء الفوركس السماح للمديرين المال للسيطرة على عدة حسابات زبائن إما عن طريق تجميع بعضهم البعض أو السماح لوضع الأوامر في وقت واحد. تحت إشعار التفسيري لNFA الامتثال القاعدة 2-10، يجوز للNFA عرض حسابات فرعية المتداولة بموجب PAMM (وأدوات مماثلة إدارة التجارة) إلى حمامات السلع. هذا يؤثر تأثيرا مباشرا مستشاري تجارة السلع (CTA) إدارة حسابات العملاء تحت الحساب الرئيسي. لتجنب الوضع تجمع السلع الأساسية، ويجب أن يعامل كل حساب الفرعي كحساب فردي. يجب أن توضع أوامر على كل حساب الفرعي و؛ [س] هامش الأسهم بدلا من الحساب الرئيسي و؛ [س] هامش الأسهم. إيداع السريع والانسحاب يجب أن يسمح - لا يمكن تأمين أموال العملاء نتيجة لموقف التداول الجماعي. قد تعتمد QEP إعفاء المسجلين بمخططات البرامج القطرية على CFTC القاعدة 4.7 لتخفيف من شروط معينة. حكم 4،7 توفر الإغاثة من الكشف، حفظ السجلات، ومتطلبات بمخططات البرامج القطرية التي تقدم مصالح في برك خاصة الاستثمار في السلع فقط لQEPs التقارير. في السابق، المادة 4.7 تنص على أن الإغاثة CPO مدعيا تحت حكم غير مطلوب لتزويد المشاركين تجمع مع البيانات المالية السنوية المدققة. تتطلب القواعد الحالية بمخططات البرامج القطرية العاملة حمامات عملا الإغاثة بمقتضى المادة 4.7 لديك البيانات المالية السنوية لتجمع مصدقة من محاسب قانوني. وقال مدير صندوق التحوط المطلوب الآن لتسجيل المشغل باعتباره CPO بسبب إلغاء القاعدة 4.13 (أ) (4) لا تزال قادرة على المطالبة بعض الراحة من الكشف، حفظ السجلات، ومتطلبات إعداد التقارير وفقا للقواعد CFTC. انقر هنا لقراءة اللوائح الصادرة CFTC 8 فبراير 2012 يتم فرض ضرائب على الضرائب المفروضة على تجارة الفوركس الأرباح والخسائر (بما في ذلك الأرباح والخسائر الناتجة عن عقود آجلة أو مستقبلية والخيار) العملة الأجنبية بموجب المادة 988. وهذا يعني أن المكاسب تداول العملات الأجنبية لا يتم فرض ضرائب على المدى القصير (العادية) معدلات الضرائب. هناك استثناء لما يسمى "صندوق المؤهلين" حيث يمكن إجراء انتخابات لعلاج الأرباح من صفقات العملات الأجنبية بموجب المادة 1256 (علامة إلى السوق ومعدل المخلوطة من 60٪ ربح على المدى الطويل، و 40٪ باختصار كسب الاجل (بغض النظر عن متى يتم عقد موقف). ومع ذلك، يجب أن يكون صندوق قاء التعريف القانوني لل"صندوق المؤهلين" التي لديها أعمال الرئيسي تداول العقود الآجلة وخيار المستقبل. وهناك أيضا اختبارات أخرى ل ينطبق عليها تعريف صندوق المؤهلين في العقود الآجلة للعملة الصندوق المؤهلة - والمعروف باسم العقود الآجلة للتنظيم - تخضع للضريبة بموجب المادة 1256. العقود الآجلة وأكثر من وصفة الخيارات في العملات المتداولة الأخرى التي يتداول هناك أيضا في العقود الآجلة للوائح ينطبق عليها وصف القسم 1256 عقود (ولكن بعد عام 2007، بعض الشك). يتم فرض ضرائب على الأرباح في صندوق المؤهلين من تداول العقود الآجلة بمعدل المخلوطة 60/40. الإتصال IRS أولا إذا كنت تميل إلى اتخاذ مواقف ضريبة البرية على أساس كنت قد قرأت في مكان آخر على الإنترنت حول هذا الموضوع. تعرف على المزيد حول الضرائب صندوق التحوط يجب أن أسجل مع الاتحاد النيجيري I التجارة الخارجية أورديناريز؟ نعم فعلا. العديد من السماسرة والمتعاملين تتيح الفرصة لشراء وبيع الأساقفة الخارجية. من أجل تسوية هذه المعاملات، يجب أن السماسرة تحويل أموال العملاء إلى العملات الأجنبية والعودة مرة أخرى. في المعاملة النموذجية، وسيط توجيه أمر العملاء لمراسل الخارج الذين تنفيذ المعاملة في الأسواق الخارجية في العملة المحلية. في تاريخ التسوية، الشركة المنفذة بتسوية المعاملات بالعملة المحلية، مما يجعل من الضروري تحويل عملة أخرى. في نهاية المطاف، والعملاء الولايات المتحدة من وسيط يستقر تجارة بالدولار الأمريكي دون أن تشارك في تحويل العملة الفعلي (على غرار شركات بطاقات الائتمان طريقة تسوية مشتريات بطاقات الائتمان الاجنبية مع عملائها بالدولار الأمريكي). تحت دود-فرانك، والمسألة هي ما إذا كان شراء وبيع الأساقفة الأجنبية ينطوي على معاملة تداول العملات الأجنبية بالتجزئة. معاملات النقد الاجنبى بقعة تستقر عادة في اليوم الثاني بعد تاريخ التجارة وتستبعد صراحة من دود-فرانك. ومع ذلك، معاملات الأوراق المالية، بما في ذلك الصفقات في أورديناريز الأجنبية تستقر في اليوم الثالث بعد تاريخ التجارة. ونتيجة لذلك، تداول الأساقفة الأجنبية قد تنطوي على السماسرة والمتعاملين في المعاملات الفوركس المنظمة التجزئة. ونظرا لكون القواعد التي تنطبق على أعضاء FINRA تشارك في تداول العملات الأجنبية بالتجزئة (مباشرة أو بشكل غير مباشر من خلال التداول في أورديناريز الأجنبية)، تلك التداول الأساقفة الخارجية نيابة عن أطراف ثالثة مقابل رسوم، سواء في "الإنصاف" صناديق التحوط أو الحسابات المدارة، فإنه من الأفضل أن نفترض أن التوفيق مع الاتحاد النيجيري هو أفضل مسار. ماذا عن ثنائيات، خيارات العملات الأجنبية والعقود مقابل الفروقات؟ باختصار لعقود الفروقات والعقود مقابل الفروقات تسمح المضاربة على حركة الاتجاه العديد من الأسواق والأدوات المالية. على عكس التجاريين التقليديين، دون لكم & [رسقوو]؛ ر تملك الأدوات الفعلية المتداولة في السوق ولكن عقود المشتقات التي تحدد معالم سعر الأصل الأساسي. وعلاوة على ذلك، توفر العقود مقابل الفروقات الفرصة لاستخدام النفوذ لتجارة مناصب كبيرة مع كمية صغيرة من رأس المال. تتوفر لتداول الأسهم والمؤشرات والسلع والسندات وأسعار الفائدة والعملات الأجنبية والعقود الآجلة التضخم العقود مقابل الفروقات. مع ثنائيات والتجار محاولة للتنبؤ نتيجة حدث معين بنجاح. الحدث يمكن أن يكون أي شيء، مثل سعر الاغلاق للUK100 أو العقود الآجلة للذهب. عندما يعتقد التجار أن حدث معين سيحدث، يشترون اقتباس ثنائي أملا في الاستفادة من هذا الحدث يحدث. إذا كانت دون & رسقوو]؛ ر أعتقد أن هذا الحدث يحدث، أنها ستبيع الاقتباس. خلافا لغيرها من المنتجات المالية، ثنائيات لها سوى اثنين من النتائج المحتملة: إما أن يكون الحدث يحدث في وقت معين أو لا. لقياس مدى احتمال حدث لن يحدث قبل انقضاء، وبأسعار الثنائيات على مجموعة من صفر إلى 100. مع وجود خيار FX، وهو مشتر وبائع تدخل في عقد للحصول على حق شراء أو بيع زوج من العملات الأساسية في محددة سعر في تاريخ معين. مرة أخرى، نظرا لكون القواعد التي تنطبق على أعضاء FINRA تشارك في تداول العملات الأجنبية بالتجزئة (مباشرة أو بشكل غير مباشر من خلال التداول في أورديناريز الأجنبية)، تلك تداول الثنائيات الخارجية التي تشمل السلع والعملات الأجنبية والعقود مقابل الفروقات التي تنطوي على السلع والعملات الأجنبية، وخيارات FX نيابة عن أطراف ثالثة ل رسوم، سواء في "الإنصاف" صناديق التحوط أو الحسابات المدارة، فمن الأفضل أن نفترض أن التوفيق مع الاتحاد النيجيري هو أفضل مسار.